신한자산운용은 국내 주식과 옵션 운용에 액티브 전략을 결합한 'SOL 200커버드콜액티브' ETF를 10일 유가증권시장에 신규 상장한다고 밝혔다. 주식 포트폴리오와 옵션 매도 전략을 시장 상황에 맞춰 조정해 정기적인 현금흐름과 비교지수 대비 초과 성과를 함께 추구한다. 일반 과세계좌에서는 국내 상장주식 매매차익과 국내 주가지수 옵션 매매차익이 과세 대상에서 제외된다. 김정현 신한자산운용 ETF사업그룹장은 "SOL 200커버드콜액티브는 국내 주식의 상승 기회와 월분배 수요에 함께 대응하기 위해 주식과 옵션 운용의 유연성을 높인 상품"이라며 "SOL 200타겟위클리커버드콜과 운용 방식 및 분배 시점을 차별화해 투자 목적과 현금흐름 수요에 맞춰 활용할 수 있도록 했다"고 말했다.

코스피200구성종목에 투자하는 동시에 주 단위로 국내 위클리 콜옵션을 매도해 옵션 프리미엄 수익을 추구하는 타겟커버드콜 전략을 사용한다. 타겟 커버드콜 전략은 보유자산 전체에 대해 콜옵션을 매도하는 일반적인 커버드콜 전략과 달리, 목표 프리미엄을 확보하는 데 필요한 수준으로 옵션 매도 비중을 탄력적으로 조절한다. 기존 타겟 커버드콜 상품에 액티브 운용 전략을 더한 상품으로 국내 주식형 커버드콜 투자 선택지를 확대할 계획이다. 두 상품 모두 국내 주가지수 옵션을 활용하는 만큼, 일반 과세계좌에서는 분배금 중 해당 옵션 매매차익을 재원으로 하는 부분에 비과세가 적용된다.

인공지능(AI) 데이터센터 확산에 따른 에너지저장장치(ESS) 수요 증가가 배터리 기업의 실적 개선으로 이어지는 가운데, 전고체 배터리와 실리콘음극재 등 차세대 기술의 상용화 기대감까지 더해지면서 투자심리가 회복되는 모습이다. 삼성SDI는 2027년 전고체 배터리 양산을 목표로 기술 개발과 고객사 협력을 추진하고 있으며, 국내 소재 기업들도 핵심 원료의 생산능력 확보에 나서고 있다. 이어 "2021~2022년 배터리 제조사, 2023~2024년 양극재 등 소재 기업 중심으로 투자 대상이 확대됐다면, 향후에는 ESS를 통한 실적 회복과 전고체 배터리 등 차세대 기술 경쟁력이 기업가치를 결정하는 주요 요인이 될 것"으로 전망했다. 김 그룹장은 "SOL 전고체배터리&실리콘음극재 ETF는 차세대 배터리 기술 경쟁력을 갖춘 국내 핵심 기업에 집중 투자하는 상품으로, ESS를 중심으로 한 업황 회복과 전고체 배터리 상용화 과정에서 나타나는 중장기 성장 기회에 대응할 수 있다"고 덧붙였다.

신한자산운용은 'SOL 글로벌DRAM반도체플러스 ETF'가 올해 하반기 신규 상장한 반도체 ETF 가운데 상장일 개인투자자 순매수 1위를 기록했다고 밝혔다. 신한자산운용 김정현 ETF사업그룹장은 "올해 최대 히트 상품인 SOL AI반도체TOP2플러스가 상반기 개인투자자들의 높은 관심 속에 대형 ETF로 성장한 데 이어, 하반기에는 SOL 글로벌DRAM반도체플러스가 상장 첫날부터 투자 수요를 확인하며 순조롭게 출발했다"며 "메모리 반도체 산업에 대한 투자를 마이크론 등 해외 핵심 기업으로 확장하려는 투자자들에게 새로운 선택지가 될 것"이라고 말했다. 올해 상반기 선보인 'SOL AI반도체TOP2플러스'의 국내 반도체 투자 전략을 글로벌 시장으로 확장해, 한국·미국·일본의 메모리 제조사와 스토리지·장비 기업을 하나의 ETF에 담았다. 김 그룹장은 "연금저축과 퇴직연금 DC·IRP 계좌에서도 삼성전자·SK하이닉스·마이크론 등 글로벌 메모리 핵심 기업에 함께 투자할 수 있다는 점이 강점"이라며 "해외 상장 ETF를 직접 편입할 수 없는 연금 투자자들이 글로벌 메모리 산업의 중장기 성장에 참여할 수 있는 유용한 투자수단이 될 것"이라고 덧붙였다.

코스피200에 투자하는 동시에 주 단위로 국내 위클리 콜옵션을 매도해 옵션 프리미엄 수익을 추구하는 타겟커버드콜 전략을 사용한다. 신한자산운용 김정현 ETF사업그룹장은 "최근 국내 증시는 지정학적 불확실성, 미국 국채 금리 상승, AI 속도조절론에 따른 기술주 투자심리 위축 등으로 뚜렷한 방향성 없이 등락을 지속하고 있으며, 이러한 흐름은 당분간 이어질 수 있다"며 "지금처럼 시장의 방향성을 예측하기 어려운 시기에는 주가 상승 가능성을 열어두면서도 옵션 프리미엄을 통해 정기적인 현금흐름을 추구할 수 있는 타겟 커버드콜 전략의 활용도가 높아질 수 있다"고 말했다. 이어 "SOL 200타겟위클리커버드콜 ETF는 기본적으로 기초자산인 코스피200 지수의 등락에 영향을 받지만, 옵션 프리미엄과 배당수익을 활용해 일정 수준의 월분배를 추구한다"며 "불확실성이 지속되는 국면에서도 국내 주식시장에 대한 투자를 이어가면서 매월 현금흐름을 확보하고자 하는 투자자에게 활용도가 높은 상품"이라고 덧붙였다. 타겟 커버드콜 전략은 보유자산 전체에 대해 콜옵션을 매도하는 일반적인 커버드콜 전략과 달리, 목표 프리미엄을 확보하는 데 필요한 수준으로 옵션 매도 비중을 탄력적으로 조절한다.

신한자산운용은 최근 미국 소프트웨어 기업의 주가가 반등을 지속하는 가운데, 국내 상장된 미국 소프트웨어 ETF 간 수익률 편차가 확대되고 있다고 밝혔다. 신한자산운용 김정현 ETF사업그룹장은 "AI 투자의 무게중심이 인프라 구축에서 실제 활용 단계로 이동하면서 소프트웨어 기업 전반의 실적과 주가가 개선되고 있고, 특히 AI 사이버보안 관련 종목들이 뚜렷한 강세를 보이고 있다"며, "데이터와 모델을 지키는 사이버보안이 AI 소프트웨어 내에서도 지출 우선순위가 높은 영역으로 부상하는 가운데, 최근 SOL 미국AI소프트웨어의 성과 역시 이러한 흐름을 반영하고 있다"고 말했다. 최근 미국 소프트웨어 기업들의 성과 호조는 메모리 중심의 AI반도체 주도의 강한 랠리에 따른 밸류에이션 부담 속 소프트웨어를 둘러싼 이른바 '사스포칼립스(SaaSpocalypse)' 우려가 완화되며 수급이 이동된 데 따른 것으로 분석된다. 최근 6개월 성과 기여 상위 종목은 통합 AI 보안 플랫폼 기업 팔로알토네트웍스(6개월 수익률 121.68%), 엔드포인트 보안 전문기업 크라우드스트라이크(126.85%), 네트워크·방화벽에 AI를 결합한 포티넷(107.53%)이 차지했다.

국제유가와 금리 상승 부담으로 주가 등락이 커지는 가운데, 주가 상승에 따른 자본차익과 함께 기업의 이익과 주주환원에 기반한 배당으로 현금흐름을 확보하려는 수요가 증가하고 있다. 단순히 현재 배당수익률이 높은 기업을 편입하는 데 그치지 않고, 배당정책 변화에 따른 배당 확대 가능성과 감액배당 실시 여부, 자사주 매입·소각 등 주주환원 요소를 종합적으로 고려해 포트폴리오를 구성한다. 이어 "SOL 코리아고배당은 배당소득 분리과세 등 제도 변화에 따른 기업의 배당정책과 감액배당, 자사주 매입·소각 등 주주환원 흐름을 함께 살피는 상품" 이라며 "매월 분배금을 통해 현금흐름을 확보하면서 국내 기업의 주주환원 확대와 배당주 재평가 흐름에 참여하려는 투자자에게 유용한 선택지가 될 것"이라고 덧붙였다. 한편, 신한자산운용은 'SOL 코리아고배당'을 비롯해 정부의 주주환원 정책에 가장 적극적인 금융 지주사에 집중 투자하는 'SOL 금융지주플러스고배당', 배당소득 분리과세 요건을 충족하는 배당성향 우수기업을 액티브 전략으로 편입하는 'SOL 배당성향탑픽 액티브' 등 국내 배당 ETF 라인업을 갖추고 투자성향과 목적에 따른 다양한 선택지를 제공하고 있다.

신한자산운용은 향후 캔톤 네트워크의 생태계에 참여함으로써 토큰화 및 디지털 금융 시장에서 글로벌 기준에 부합하는 금융 인프라를 선제적으로 구축해 나간다는 방침이다. 신한자산운용 관계자는 "캔톤 재단과의 협력을 위한 세부 조건 협의를 성공적으로 완료했으며, 현재는 국내 제도 정비 과정을 면밀히 지켜보고 있다"며 "향후 디지털 금융 시장이 본격적으로 제도권에 자리 잡으면 글로벌 기준에 부합하는 디지털 금융 상품과 서비스를 안전하게 선보일 수 있는 기반이 될 것"이라고 말했다. 이어 "신한자산운용은 국내 규제 체계를 철저히 준수하는 가운데 글로벌 디지털 금융 생태계와의 연결성을 높여 나갈 것"이라며 "토큰화와 디지털 금융 시장에서 신한금융그룹의 역량을 확장할 수 있도록 관련 준비를 지속하겠다"고 밝혔다. 신한금융그룹은 향후 신한자산운용을 필두로 신한투자증권, 신한펀드파트너스 등 주요 계열사와 연계해 캔톤 네트워크 내에서 폭넓은 생태계 이니셔티브를 구축하고, 글로벌 디지털 금융 역량을 한층 강화해 나갈 계획이다.

코스피200에 투자하는 동시에 주 단위로 국내 위클리 콜옵션을 매도해 옵션 프리미엄 수익을 추구하는 타겟커버드콜 전략을 사용한다. 신한자산운용 김정현 ETF사업그룹장은 "최근 코스피는 급격한 조정 이후 반등을 시도하고 있지만, 반도체 중심의 높은 지수 집중도와 금리의 방향성 및 지정학적 불확실성 화대, 외국인 수급 변화 등에 따라 인해 당분간 큰 폭의 등락이 반복될 가능성이 있다." 며 "이처럼 시장의 방향성을 단정하기 어려운 시기에는 주가 상승 가능성을 열어두면서 옵션 프리미엄을 통해 정기적인 현금흐름을 추구하는 타겟 커버드콜 전략의 활용도가 높아질 수 있다" 고 말했다. 이어 "SOL 200타겟위클리커버드콜 ETF는 기본적으로 기초자산인 코스피200 지수의 등락에 영향을 받지만, 옵션 프리미엄과 배당수익을 활용해 일정 수준의 월분배를 추구한다"며 "변동성 확대 국면에서도 국내 주식시장에 대한 투자를 이어가면서 매월 현금흐름을 확보하고자 하는 투자자에게 활용도가 높은 상품" 이라고 덧붙였다. 타겟 커버드콜 전략은 보유자산 전체에 대해 콜옵션을 매도하는 일반적인 커버드콜 전략과 달리, 목표 프리미엄을 확보하는 데 필요한 수준으로 옵션 매도 비중을 탄력적으로 조절한다.