한투운용 ‘한국투자미국S&P500동일가중모레드림 펀드’, 동일 유형 수익률 1위

<사진=한국투자신탁운용>

한국투자신탁운용은 ‘한국투자미국S&P500동일가중모레드림 펀드’가 국내 설정된 미국S&P500 투자 공모펀드 가운데 최근 중·단기 수익률 구간에서 1위를 기록하고 있다고 10일 밝혔다.

펀드평가사 에프앤가이드에 따르면, 미국 대표지수인 S&P500 지수를 추종하는 국내 공모펀드(상장지수펀드(ETF) 제외)는 총 12개(클래스펀드 기준 145개)다. 이 중 전일(9일) 기준 한국투자미국S&P동일가중모레드림 펀드는 ▲3개월(-1.33%) ▲6개월(5.22%) ▲연초 이후(9.89%) ▲1년(13.70%)에 이르는 대부분의 구간에서 수익률 1위를 차지했다. 3개월 구간을 제외하고(환헤지형(H)(S-R) 클래스), 전 구간 1위에 오른 상품은 한국투자미국S&P500동일가중모레드림 펀드H(C-F)다.

구간별 동일 유형 상품 전체(모펀드 제외)의 평균 수익률은 ▲3개월 -5.76% ▲6개월 -2.80% ▲연초 이후 3.38% ▲1년 5.34%다.

이 같은 운용 성과는 자산배분 효과가 주효했다는 분석이다. 최근 반도체 및 인공지능 관련주를 중심으로 증시 등락이 심화되며, 특정 종목에 대한 편중도가 높은 시가총액 가중방식 펀드는 시장 변동성 및 주도주 교체 흐름 대응에 한계가 있다.

반면, 한국투자미국S&P500동일가중모레드림 펀드는 미국 S&P500 지수를 구성하는 500개 전 종목에 동일한 비중으로 투자하는 전략으로 여러 섹터의 우량 기업에 자금을 분산 투자한다. 동일가중 방식은 쏠림이 심한 정보기술(IT) 업종 외에도 산업재, 금융, 헬스케어 등 전 산업군의 성장 수혜를 포착할 수 있다.

해당 펀드의 또다른 특징은 자금 회수 편의성을 강화한 ‘모레드림’ 환매 구조다. 통상 해외 주식형 공모펀드는 환매 신청 후 실제 대금을 지급받기까지 약 9영업일(T+8)이 소요된다. 한국투자미국S&P500동일가중모레드림 펀드는 오후 5시 이전 환매 신청 시 당일(T)로부터 3영업일(T+2)인 ‘모레’ 기준가격을 적용하고 같은 날 대금을 지급한다(오후 5시 이후 신청 시 4영업일 기준가 적용 및 지급). 환매 주기를 절반 이상 단축해 높은 환금성을 구현했다. 9일 기준 시리즈(환헤지형(H), 환노출형(UH), 미국달러형(USD)) 합산 설정액은 321억원이다.

책임운용역인 이우종 한국투자신탁운용 글로벌퀀트운용부 책임은 “미국의 산업 생산 및 수주는 여전히 견고한 가운데 AI 기업들의 변동성 관리가 투자 성과에 중요한 시기”라며 “한국투자미국S&P500동일가중모레드림 펀드는 특정 테마의 유행이 아닌 미국의 구조적 장기 성장을 이끌며 미국 경제를 광범위하게 떠받치는 수백 개의 우량 기업에 고르게 투자할 수 있는 상품”이라고 말했다.

이어 “동일가중 방식으로 변동성이 심한 장세에서 하방 리스크 방어와 포트폴리오 전반의 상승을 동시에 추구한다”며 “빠른 자금 회수가 가능한 구조를 통해 공모펀드의 단점으로 지목되던 환금성 문제까지 해소했다”고 덧붙였다.

한편, 본문에 언급된 한국투자미국S&P500동일가중모레드림 펀드는 실적배당형 상품으로 과거의 운용 성과가 미래 수익을 보장하지 않으며, 운용 결과 및 시장 상황에 따라 원금 손실이 발생할 수 있다.